ЦБ снизил ключевую ставку до 18%: что это значит для заемщиков

25 июля Банк России снизил ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта — с 20% до 18%. Причина — замедление инфляции и дефляция, впервые зафиксированная в июле. Эксперты считают, что это начало постепенного смягчения денежно-кредитной политики, однако быстрых изменений в ставках по кредитам и ипотеке ждать не стоит.

После июньского снижения ключевой ставки банки начали постепенно снижать процентные ставки. Так, с начала июня по конец июля средняя ставка по рыночной ипотеке снизилась на 1,1 п.п., по кредитам наличными — на 0,7 п.п., по автокредитам — на 0,5 п.п.

Несмотря на дальнейшее снижение ключевой ставки, значительного удешевления кредитов в ближайшее время не ожидается. Банки продолжают закладывать в ставки «премию за риск» и учитывают рост просроченной задолженности. Средний уровень ставок может снизиться ещё на 2–2,5 п.п., но это произойдёт постепенно.

Взять кредит с расчётом на последующее рефинансирование — шаг рискованный. Во-первых, ключевая ставка будет снижаться плавно. Во-вторых, для рефинансирования нужно подождать минимум полгода, не допуская просрочек. В-третьих, при неблагоприятной инфляции ЦБ может снова повысить ставку.

Чтобы рефинансирование было выгодным, разница в ставках должна составлять не менее 2 п.п., а также важно учитывать дополнительные расходы: страховку, оценку недвижимости и т.д. Также оно имеет смысл, если не прошло более половины срока кредита — иначе основная часть процентов уже уплачена.

По мнению экспертов, для заметного снижения ставок по ипотеке ключевая ставка должна снизиться как минимум в два раза. Уровень в 10–12% будет комфортным для массового заемщика, а ипотека под 14–15% уже может быть интересной с точки зрения рефинансирования. Однако рынок вряд ли вернется к условиям «дешевой ипотеки» в ближайшие 1–2 года, особенно с учетом ограничений на субсидированные программы от застройщиков.

Снижение ключевой ставки — позитивный сигнал, но он не означает немедленного удешевления кредитов. Оформляя кредит сейчас, стоит рассчитывать на текущие условия, а не на ожидания снижения ставок. Перед принятием решения важно трезво оценивать свою долговую нагрузку и финансовые возможности.